¿Qué son las cuentas remuneradas? Ventajas y desventajas

Dentro del amplio mundo de los productos de inversión existe siempre una relación innegable entre riesgo y recompensa. En esta dicotomía, las cuentas remuneradas tienen un lugar muy especial en el grupo de productos con un riesgo muy, muy bajo pero una cierta rentabilidad.

Además, las cuentas remuneradas se están volviendo a poner de moda gracias a las recurrentes iniciativas del Banco Central Europeo de subir los tipos de interés e incentivar a los bancos a remunerar los ahorros de los ciudadanos europeos.

Vamos a analizar, paso a paso, todas las características de este curioso producto financiero, sus ventajas, desventajas y principales alternativas.

¿Qué es una cuenta remunerada?

Una cuenta remunerada es un tipo de cuenta bancaria que nos aportará rentabilidad simplemente por depositar dinero en ella. Por ejemplo, una cuenta remunerada al 3% nos dará 300 euros al año si depositamos en la misma 10.000 euros.

Tener una cuenta remunerada nos permitirá:

1. Aumentar nuestros ahorros de forma sencilla, haciendo que nuestros dineros trabajen por nosotros
2. Paliar los efectos de la inflación, pues los tipos de interés que nos ofrecen las cuentas remuneradas son modestos, pero es un tipo de inversión realmente segura
3. Dependiendo del tipo de cuenta remunerada, podremos hacer más o menos movimientos bancarios, gozando de más libertad que con los depósitos

Características de las cuentas remuneradas

A la hora de analizar las distintas cuentas remuneradas, deberemos valorarlas en su contexto para saber cuál es la que más nos conviene. Y para ello, debemos comprender cuáles son las cualidades y características habituales de las cuentas remuneradas actuales.

1. Generación de ingresos pasivos modestos
2. Predecibles, puesto que los intereses están pactados de antemano en la mayoría de los casos
3. Enorme seguridad, pues están protegidos por el Fondo de Garantía de Depósitos (hasta 100.000€) en el único escenario que podría hacernos perder el dinero: la quiebra del banco
4. Nos permiten realizar movimientos y operaciones, e incluso puede que nos ofrezcan intereses adicionales si domiciliamos nuestra nómina o cumplimos otros requisitos
5. Los importes remunerados suelen requerir una cantidad mínima y máxima
6. Mayor tasa impositiva, pero aplicable solo a las ganancias sobre los beneficios

Como vemos, las características de las cuentas remuneradas las convierten en una especie de híbrido entre las cuentas corrientes y las cuentas de ahorro, pues combinan un cierto grado de flexibilidad con la remuneración de nuestros ahorros.

Perfil de los inversores en cuentas remuneradas

Teniendo en cuenta las principales características de las que hacen gala, las cuentas remuneradas se convierten en el producto financiero ideal para dos perfiles de inversores muy específicos:

1. Inversores muy conservadores que quieren rentabilizar sus ahorros de la forma más segura posible para protegerse de la inflación, no sintiéndose cómodos ante la rigidez de los depósitos bancarios o las cuentas de ahorro.
2. Inversores muy arriesgados que han invertido sumas importantes de capital en otros activos y que, además, quieren ir un paso más allá rentabilizando también su líquido del día a día.

El primer caso es el que predomina entre los clientes de las cuentas remuneradas, y no es ni más ni menos que porque la rentabilidad de las mismas (entre el 3% y el 4% TAE) actúa como contrapeso de la inflación galopante que venimos viviendo desde 2007-2008, especialmente agravada en los últimos años debido a la crisis económica europea resultante de la Guerra de Ucrania.

Principales cuentas remuneradas en España en 2024

Para ilustrar mejor las condiciones habituales de las cuentas remuneradas en España (con datos actualizados en julio de 2024) vamos a echar un vistazo a algunas de ellas:

Ventajas de las cuentas remuneradas

Ahora que tenemos una idea general de cómo funcionan las cuentas remuneradas, así como algunos ejemplos, es la hora de pasar a analizar las ventajas de las cuentas remuneradas en comparación con otros tipos de cuentas bancarias.

1. Rentabilidad adicional en tus ahorros a través de intereses periódicos
2. Ideales para hacer crecer los ahorros a medio y largo plazo, protegiéndose de la inflación
3. Obtienes remuneración sin tener que mantener el dinero en la cuenta de una forma excesivamente rígida, como en el caso de los depósitos
4. Más seguras que la gran mayoría de inversiones

Desventajas de las cuentas remuneradas

Pese a las innegables ventajas de las cuentas remuneradas, también existen ciertas desventajas a la hora de compararlas con otros productos financieros

1. Si la inflación es grave, como viene sucediendo desde la Guerra de Ucrania, no serán capaces de seguir el ritmo
2. Sus requisitos nos pueden requerir domiciliar la nómina o los recibos
3. No suelen remunerar a partir de cierta cantidad (habitualmente los 10.000€ de saldo) y, si lo hacen, el tipo de interés baja mucho
4. También están grabadas por Hacienda y las ganancias se consideran rendimientos de capital y tributarán como rentas del ahorro, con un tipo impositivo mayor que en otros casos

Principales alternativas a las cuentas remuneradas

Si las cuentas remuneradas no terminan de convencerte debido a sus desventajas, existen algunas alternativas que no limitan tan fuertemente el saldo, cuentan con un excelente grado de seguridad y donde solo sacrificarías la flexibilidad, o al menos la flexibilidad sin consecuencias.

Letras del Tesoro

Garantizadas por el Estado Español y con un plazo de vencimiento seleccionado previamente a 3, 6, 9 o 12 meses, podremos tener intereses del 3,3%. Su rentabilidad está determinada por los tipos de interés de la eurozona.

Deuda pública

Además de las Letras del Tesoro y sus breves plazos, podemos invertir en Deuda Pública con el Estado Español a través de los Bonos y las Obligaciones, productos diseñados con plazos a 3 y 5 años en el caso de los bonos, o 10, 15 y 30 años en el caso de las Obligaciones. Sus rentabilidades a 10 años están rondando el 3,4%.

Cuentas de ahorro

Muy similares a las cuentas remuneradas, las cuentas de ahorro nos ofrecen tipos de interés mayores (cerca del 3.7% anual actualmente) pero nos quitarán por completo la flexibilidad, a no ser que nos expongamos a penalizaciones considerables. Al igual que las cuentas remuneradas, están protegidas por el Fondo de Garantía de Depósitos, que llega hasta los 100.000 euros.

Depósitos a largo plazo

Con un plazo mayor que el de las Letras del Tesoro y realizando el acuerdo con una empresa del sector privado, nos ofrecen intereses más sustanciosos. Si quisiéramos retirar nuestro dinero debido a una emergencia, podríamos hacerlo pero las sanciones suelen acarrear la pérdida de todos los intereses generados hasta el momento.