Roboadvisor

Los roboadvisor cada vez están más de moda, y no es de extrañar. Su premisa es hacer que el mundo de las inversiones sea lo más accesible posible, y para ello se vale de expertos, veteranos, y el maravilloso poder de la automatización algorítmica.

Sus resultados han sido generalmente muy positivos, no requieren conocimientos avanzados, una gestión atenta ni una enorme capacidad analítica para evaluar si el producto está dando resultados.

Dicho esto, analicemos qué es un roboadvisor, sus ventajas, desventajas, tipos de cartera, rentabilidades, tributación y, si sigues estando interesado, a qué prestar atención para elegir el roboadvisor que más te convenza.

¿Qué es un roboadvisor?

Un roboadvisor es un gestor automatizado de inversiones. Su finalidad es ofrecer carteras de inversión automatizadas a través de una plataforma digital, habitualmente disponible tanto en forma de página web como de aplicación móvil.

Suelen tener unos costes muy competitivos en comparación con los asesores tradicionales, y estar compuestas por fondos indexados, ETFs y planes de pensiones.

Su funcionamiento radica en algoritmos elaborados por inversores expertos y veteranos, los cuales también supervisan regularmente que las distintas carteras estén funcionando de forma correcta.

Por todo ello, los roboadvisors están pensados para estrategias a largo plazo de inversores principiantes, o bien inversores que quieren estrategias simples en las que no dedicar demasiado tiempo.

Ventajas y desventajas

Pese a que los roboadvisors están ampliamente contrastados tras años de actividad exitosa, al igual que cualquier herramienta o estrategia de inversión, los roboadvisors tienen tanto ventajas como desventajas.

Ventajas de los roboadvisor

1. Bajas comisiones: Debido a su modelo pasivo y automatizado, las comisiones son mucho más bajas que las de gestores y bancos.
2. Fácil de usar: Empezar a usarlo es realmente fácil, solo tendrás que hacer un test de idoneidad para que te recomienden una cartera (más o menos arriesgada) y seguir los pasos que el sistema te indique.
3. Acompañamiento: Que tus inversiones se realicen bajo la supervisión de un equipo de expertos financieros es un factor clave si pensabas invertir por tu cuenta.
4. Seguros: Están regulados y controlados por la CNMV y el BDE, aunque recuerda que cualquier inversión siempre conlleva riesgos.
5. Diversificación: Tu capital se repartirá entre distintos productos, principalmente ETFs y fondos indexados, con lo que el riesgo de grandes pérdidas simultáneas es mínimo.
6. Baja inversión mínima: La inversión mínima, salvo excepciones, suele situarse en 1000€, aunque puedes encontrarlas incluso por 50€.
7. Transparencia: En todo momento tendrás información concisa sobre las inversiones que se realizan en tu nombre.

Desventajas de los roboadvisor

1. Necesitas unos conocimientos mínimos: El test de idoneidad para sugerirte una cartera no funcionará adecuadamente si no comprendes correctamente los conceptos que se tratan en el test, con lo que puedes acabar con una sugerencia de cartera que no sea la ideal para ti.
2. Carteras predefinidas: Solo puedes elegir entre las distintas carteras predefinidas por el roboadvisor, sin la posibilidad de personalizar aspectos concretos más allá de cambiar a una cartera distinta con más o menos riesgo.
3. Volatilidad: Una cartera pasiva no se gestiona tan frecuentemente como una cartera activa, con lo que tendrás un perfil más conservador en relación a los cambios del mercado.
4. Resultados a largo plazo: Habitualmente los resultados óptimos se producen a largo plazo, por ejemplo, a 10 años vista.

Tipos de cartera en un roboadvisor

Ya que la finalidad de este artículo es ayudarte a comprender las principales cualidades de los distintos roboadvisor, es recomendable dividir los tipos de cartera en tres: agresiva, intermedia y conservadora. Sin embargo, ten en cuenta que algunas empresas de roboadvisor españolas llegan a ofrecer hasta 11 tipos de cartera diferentes.

Cartera agresiva

Las carteras agresivas suelen tener el riesgo más elevado al estar compuestas principalmente de inversiones en fondos de acciones globales. Suelen estar altamente diversificadas y su riesgo se debe al riesgo de variación en los precios de las acciones.

En promedio, en el último año las carteras agresivas de roboadvisors españoles han tenido una rentabilidad cercana al 13,5%.

Cartera de riesgo medio

Las carteras de riesgo medio incluyen por un lado una combinación de inversiones en fondos de acciones globales, mientras que por el otro una serie de bonos corporativos y del Estado. También tienen una alta diversificación.

En promedio, en el último año las carteras intermedias de riesgo medio han tenido una rentabilidad cercana al 8,75%.

Cartera conservadora

Las carteras conservadoras o de riesgo bajo suelen estar centradas en fondos de bonos corporativos y del Estado, convirtiéndolas en la apuesta más segura pero menos ambiciosa. Sin embargo, la mayoría de carteras de riesgo bajo suelen tener una pequeña porción invertida en variable para aumentar la rentabilidad.

En promedio, en el último año las carteras conservadoras han tenido una rentabilidad cercana al 3%.

¿Cómo elegir un roboadvisor?

¿Tienes claro ya que te interesa probar con los roboadvisor? Entonces, la siguiente duda es… ¿Cuál elijo y por qué?

En Financiar24 nunca alteramos nuestras opiniones sobre productos financieros, ya que nuestros ingresos provienen principalmente de la relación de confianza y honestidad que tratamos de crear con nuestros clientes.

Por ello, pese a que podamos mencionar que algunos de los roboadvisor españoles más destacados sean inbestMe, Mintos o MyInvestor, preferimos darte las herramientas para que seas tú mismo el que valore objetivamente qué Roboadvisor te convence más.

• Inversión mínima: Si quieres entrar poco a poco en el mundillo, quizás te preocupe invertir demasiado dinero de inicio. Por ello, probablemente debas echar un vistazo antes que nada a qué cifra mínima te suena mejor.
• Rentabilidad: Si estás en esto, es por la rentabilidad. Habitualmente las distintas carteras suelen ofrecer datos sobre sus resultados a lo largo del tiempo, aunque recuerda que la rentabilidad pasada no garantiza la futura. Por ejemplo, en 2022 todas las carteras de todos los roboadvisor tuvieron pérdidas debido a la resaca de la pandemia y el inicio de la Guerra de Ucrania.
• User Experience: Si la experiencia es confusa, excesivamente compleja o presenta errores innecesarios… Es difícil considerar que un roboadvisor sea adecuado para ti.

Por supuesto, es recomendable tener en cuenta también aspectos como las comisiones, que no deberían superar el 0,5% (aunque no suelen oscilar demasiado entre los distintos roboadvisor), las opiniones de conocidos, reseñas en internet y todo lo que consideres oportuno.

Un roboadvisor está para hacer tus inversiones de la forma más sencilla y despreocupada posible, así que siempre será mejor hacerlo con una plataforma en la que confíes.